债券简称：百川转 2                 债券代码：127075 股票简称：百川股份                  股票代码：002455      江苏百川高科新材料股份有限公司              受托处分事务论说              （2024 年度）               债券受托处分东谈主   （广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡时间广场（二期）北座）               二〇二五年六月                  迫切声明   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本论说的内容及信息均来源 于刊行东谈主对外公布的《江苏百川高科新材料股份有限公司 2024 年年度论说》等相干公 开信息败露文献、江苏百川高科新材料股份有限公司（以下简称“百川股份”、“刊行 东谈主”或“公司”）提供的证明文献以登科三方中介机构出具的专科主见。   本论说不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选主见，投资者支吾相工作宜作念 出孤苦判断，而不应将本论说中的任何内容据以看成中信证券所作的承诺或声明。在职 何情况下，投资者依据本论说所进行的任何看成或不看成，中信证券不承担任何背负。                                                                         目 录              第一节 本期可逶迤债券情况 一、刊行东谈主基本信息     汉文称号     江苏百川高科新材料股份有限公司     汉文简称     百川股份     外文称号     Jiangsu Baichuan High-Tech New Materials Co., Ltd     外文缩写     BCC    法定代表东谈主     郑铁江     注册地址     江苏省江阴市云亭街谈开拓路 55 号     办公地址     江苏省江阴市云亭街谈开拓路 55 号     邮政编码     214422     公司网址     http://www.bcchem.com/     公司邮箱     bcc@bcchem.com 二、核准文献及核准畛域   本次刊行经公司 2022 年 3 月 7 日召开的第六届董事会第五次会议及 2022 年 3 月   本次刊行依然中国证券监督处分委员会 2022 年 9 月 26 日证监许可〔2022〕2255 号文核准，公司可向社会公开拓行面值总额 97,800.00 万元可逶迤公司债券（以下简称 “可转债”）。 三、本次可转债基本情况   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可逶迤为公司 A 股平淡股股票的可逶迤公司债券。该可转 换公司债券及改日逶迤的公司股票将在深圳证券交往所上市。   （二）刊行畛域   本次刊行可逶迤公司债券召募资金总额为东谈主民币 97,800.00 万元。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可逶迤公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）债券期限   本次刊行的可逶迤公司债券的期限为自觉行之日起 6 年，即 2022 年 10 月 19 日至 息款项不另计息）。    （五）债券利率   本次刊行的可逶迤公司债券票面利率为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年    （六）还本付息的期限和形态   本次刊行的可逶迤公司债券接管每年付息一次的付息形态，到期反璧本金和临了一 年利息。   年利息指可逶迤公司债券持有东谈主按持有的可逶迤公司债券票面总金额自可逶迤公 司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的蓄意公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可逶迤公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“往时”或“每年”） 付息债权登记日持有的可逶迤公司债券票面总金额；   i：指可逶迤公司债券往时票面利率。   （1）本次刊行的可逶迤公司债券接管每年付息一次的付息形态，计息肇始日为可 逶迤公司债券刊行首日；   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可逶迤公司债券刊行首日起每满一年的 当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时刻不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度；   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，公司 将在每年付息日之后的五个交往日内支付往时利息。在付息债权登记日前（包括付息债 权登记日）苦求逶迤成公司股票的可逶迤公司债券，公司不再向其持有东谈主支付本计息年 度及以后计息年度的利息；   （4）可逶迤公司债券持有东谈主所赢得利息收入的应付税项由可逶迤公司债券持有东谈主 承担。   （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日（2022 年 10 月 25 日）满六个月 后的第一个交往日（2023 年 4 月 25 日）起至可转债到期日（2028 年 10 月 18 日）止。 （如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个责任日；顺延时刻付息款项不另计息）。   （八）转股股数的细目形态   本次刊行的可逶迤公司债券持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的蓄意形态为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：   V：指可逶迤公司债券持有东谈主苦求转股的可逶迤公司债券票面总金额；   P：指苦求转股当日有用的转股价钱。   可逶迤公司债券持有东谈主苦求逶迤成的股份须是整数股。转股时不足逶迤为一股的可 逶迤公司债券余额，公司将按照深圳证券交往所等部门的连络章程，在可逶迤公司债券 持有东谈主转股当日后的五个交往日内以现款兑付该部分可逶迤公司债券的票面金额以及 对应确当期应计利息（当期应计利息的蓄意形态详见第十一条“赎回条件”的相干内容）。   （九）转股价钱的细目零散疗养形态   本次刊行的可逶迤公司债券开动转股价钱为 10.36 元/股，不低于召募说明书公告日 前二十个交往日公司股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起股 价疗养的情形，则对疗养前交往日的收盘价按经过相应除权、除息疗养后的价钱蓄意） 和前一个交往日公司股票交往均价。   前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总额/该二十个 交往日公司股票交往总量。   前一个交往日公司股票交往均价=前一个交往日公司股票交往总额/该日公司股票 交往总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现 金股利等情况（不包括因本次刊行的可逶迤公司债券转股而加多的股本），将按下述公 式进行转股价钱的疗养（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝(P0-D+A×k)/(1+n+k)。   其中：P0 为疗养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为 增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为疗养后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱疗养，并在 中国证券监督处分委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息败露媒体上 刊登公告，并于公告中载明转股价钱疗养日、疗养方针及暂停转股时刻（如需）。当转 股价钱疗养日为本次刊行的可逶迤公司债券持有东谈主转股苦求日或之后，逶迤股票登记日 之前，则该持有东谈主的转股苦求按公司疗养后的转股价钱奉行。   当公司可能发生股份回购、公司吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目 和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可逶迤公司债券持有东谈主的债权力益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公谈、平正、公允的原则以及充分保护债券持 有东谈主权益的原则疗养转股价钱。连络转股价钱疗养内容及操作方针将依据届时有用的法 律法例及证券监管部门的相干章程赐与制定。   （十）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可逶迤公司债券存续时刻，当公司股票在职意流畅三十个交往日中至 少有十五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 90%时，公司董事会有权建议转股价钱 向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。   若在前述三十个交往日内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日前的交 易日按疗养前的转股价钱和收盘价蓄意，在转股价钱疗养日及之后的交往日按疗养后的 转股价钱和收盘价蓄意。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会 进行表决时，持有本次刊行的可逶迤公司债券的股东应当湮灭。修正后的转股价钱应不 低于该次股东大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一个交往日公司股票 交往均价之间的较高者。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体 上刊登相干公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时刻（如需）等连络信息。从 股权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，开首复原转股苦求并奉行修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后、逶迤股票登记日之前，该类转 股苦求应按修正后的转股价钱奉行。   （十一）赎回条件   在本次刊行的可逶迤公司债券期满后五个交往日内，公司将以本次可转债的票面面 值的 115%（含临了一期年度利息）的价钱赎回一起未转股的可逶迤公司债券。   转股期内，当下述两种情形的纵脱一种出面前，公司有权决定按照债券面值加当期 应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可逶迤公司债券：   （1）在转股期内，要是公司股票在职何流畅三十个交往日中至少二十个交往日的 收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；若在上述交往日内发生过转股价 作风整的情形，则在疗养前的交往日按疗养前的转股价钱和收盘价钱蓄意，在疗养后的 交往日按疗养后的转股价钱和收盘价钱蓄意；   （2）当本次刊行的可逶迤公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的蓄意公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可逶迤公司债券持有东谈主理有的可逶迤公司债券票面总金额；   i：指可逶迤公司债券往时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天数（算 头不算尾）。   （十二）回售条件   在本次刊行的可逶迤公司债券临了两个计息年度，要是公司股票在职何流畅三十个 交往日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可逶迤公司债券持有东谈主有权将其持有的 可逶迤公司债券一起或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可逶迤公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况 而疗养的情形，则在疗养前的交往日按疗养前的转股价钱和收盘价钱蓄意，在疗养后的 交往日按疗养后的转股价钱和收盘价钱蓄意。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上 述“流畅三十个交往日”须从转股价钱疗养之后的第一个交往日起再行蓄意。   本次刊行的可逶迤公司债券临了两个计息年度，可逶迤公司债券持有东谈主在每年回售 条件初度得志后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初度得志回售条件而可逶迤公 司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度不应再 利用回售权，可逶迤公司债券持有东谈主不成屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行的可逶迤公司债券召募资金投资款式的实施情况与公司在召募说 明书中的承诺情况比拟出现舛误变化，且该变化被中国证监会认定为转换召募资金用途 的，可逶迤公司债券持有东谈主享有一次回售的权力。可逶迤公司债券持有东谈主有权将其持有 的可逶迤公司债券一起或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。可逶迤 公司债券持有东谈主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售陈述期内进行回 售，该次附加回售陈述期内虚伪施回售的，自动丧失该附加回售权。   （十三）转股年度连络股利的包摄   因本次刊行的可逶迤公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的统统平淡股股东（含因可逶迤公司债券转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （十四）刊行形态及刊行对象   本次刊行的可转债向公司在股权登记日（2022 年 10 月 18 日，T-1 日）收市后中国 结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放 弃优先配售部分）接管通过深圳证券交往所交往系统网上订价刊行的形态进行。 日）收市后登记在册的公司统统股东。 资基金、安妥法律章程的其他投资者等（国度法律、法例不容者之外），其中当然东谈主需 左证《对于可逶迤公司债券适当性处分相工作项的见知》（深证上〔2022〕587 号）等 章程已通畅向不特定对象刊行的可转债交往权限。   （十五）向原股东配售的安排   原股东可优先配售的百川转 2 数目为其在股权登记日（2022 年 10 月 18 日，T-1 日） 收市后登记在册的持有百川股份的股份数目按每股配售 1.6487 元可转债的比例蓄意可 配售可转债金额，再按 100 元/张的比例逶迤为张数，每 1 张为一个申购单元，即每股 配售 0.016487 张可转债。本次刊行时公司总股本 593,165,169 股，按本次刊行优先配售 比例蓄意，原股东最多可优先认购 9,779,514 张，约占本次刊行的可转债总额 9,780,000 张的 99.9950%。    由于不足 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东谈主业务指南奉行，最终优先配 售总和可能略有互异。    原股东的优先配售通过深交所交往系统进行，配售代码为“082455”，配售简称为 “百川配债”。原股东可左证本身情况自行决定试验认购的可转债数目。    原股东网上优先配售可转债认购数目不足 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券 刊行东谈主业务指南奉行，即所产生的不足奉行，即所产生的不足 1 张的优先认购数目，按 数目大小排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元    原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东参与网 上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优先配售后余 额的网上申购时无需缴付申购资金。    （十六）债券持有东谈主会议相工作项    （1）依照其所持有的可逶迤公司债券数额享有商定利息；    （2）左证《召募说明书》商定的条件将所持有的可逶迤公司债券转为公司股票；    （3）左证《召募说明书》商定的条件利用回售权；    （4）依照法律、行政法例及《公司章程》的章程转让、赠与或质押其所持有的可 逶迤公司债券；    （5）依照法律、《公司章程》的章程赢得连络信息；    （6）按《召募说明书》商定的期限和形态要求公司偿付可逶迤公司债券本息；    （7）依照法律、行政法例等相干章程参与或委派代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；    （8）法律、行政法例及《公司章程》所赋予的其看成公司债权东谈主的其他权力。   （1）死守公司刊行本次可转债条件的相干章程；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）除法律、法例章程及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可转债的本金和利息；   （4）死守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （5）法律、行政法例及《公司章程》章程应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   （1）公司拟变更《可转债召募说明书》的商定；   （2）公司拟修改可逶迤公司债券持有东谈主会议王法；   （3）公司拟变更债券受托处分东谈主或受托处分左券的主要内容；   （4）公司不成按期支付本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因职工持股权谋、股权激发、过往收购交往对应的交往敌手 功绩承诺事项导致的股份回购或公司为重视公司价值及股东权益所必需回购股份导致 的减资之外）、吞并、分立、休止好像苦求收歇；   （6）担保东谈主（如有）或担保物（如有）发生舛误变化；   （7）公司董事会书面提议召开债券持有东谈主会议；   （8）公司、单独或整个持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的持有东谈主书面提 议召开债券持有东谈主会议；   （9）公司处分层不成正常履行职责，导致公司债务送还才能面对严重不细目性；   （10）公司建议债务重组决议；   （11）债券受托处分东谈主书面提议召开债券持有东谈主会议；   （12）发生其他对债券持有东谈主权益有舛误本色影响的事项；   （13）左证法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交往所及本王法的章程，应当 由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   公司将在本次刊行的可逶迤公司债券召募说明书中商定保护债券持有东谈主权力的办 法，以及债券持有东谈主会议的权限、步地和决议奏效条件。   （十七）本次召募资金用途   本次公开拓行可逶迤公司债券召募资金总额为东谈主民币 97,800.00 万元（含 97,800.00 万元），扣除刊行用度后，一起投资于以下款式：                                                 单元：万元  序号           款式称号             投资总额           拟使用召募资金       年产 3 万吨负极材料（8 万吨石墨化）款式       剂回收利用款式之子款式）             整个                   142,012.63      97,800.00   （十八）担保事项   本次可逶迤公司债券不提供担保。   （十九）召募资金存管   公司已制定《召募资金处分轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公司董事会决定 的专项账户中，具体开户事宜已在刊行前由公司董事会细目。   （二十）评级事项   公司已礼聘具有法定资历的资信评级机构为本次刊行的可逶迤公司债券出具资信 评级论说。            第二节 债券受托处分东谈主履职情况   中信证券看成本次可转债的债券受托处分东谈主，论说期内（2024 年度，下同）依据 《公司债券刊行与交往处分方针》《公司债券受托处分东谈主执业步履准则》和其他相干法 律、法例、步调性文献及自律王法的章程以及《江苏百川高科新材料股份有限公司 2022 年度公开拓行可逶迤公司债券受托处分左券》（以下简称《受托处分左券》）的商定， 持续追踪刊行东谈主的资信景况、召募资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保险措 施实施情况等，并督促刊行东谈主履行公司债券召募说明书、受托处分左券中所商定的义务， 积极利用债券受托处分东谈主职责，重视债券持有东谈主的正当权益。 一、持续怜惜刊行东谈主资信情况、督促刊行东谈主进行信息败露   论说期内，受托处分东谈主理续怜惜刊行东谈主资信景况，监测刊行东谈主是否发生舛误事项， 按月依期全面核查刊行东谈主舛误事项发生情况，持续怜惜刊行东谈主各项信息长途。论说期内， 刊行东谈主未出现会对债券偿付产生舛误不利影响的事项。论说期内，受托处分东谈主理续督导 刊行东谈主履行信息败露义务。受托处分东谈主督促刊行东谈主按时完成依期信息败露、实时履行临 时信息败露义务。 二、持续监测及排查刊行东谈主信用风险情况   论说期内，受托处分东谈主理续怜惜刊行东谈主信用风险变化情况，持续监测对刊行东谈主坐褥 计算、债券偿付可能酿成舛误不利影响的情况。   论说期内，刊行东谈主资信景况邃密。 三、持续怜惜增信措施   百川转 2 无增信措施。 四、监督专项账户及召募资金使用情况   论说期内，受托处分东谈主理续监督并依期查验刊行东谈主本次可转债召募资金的存储、划 转和使用情况，监督召募资金专项账户运作情况。受托处分东谈主实时向刊行东谈主传达法律法 规和章程、监管政策要乞降市集典型案例，请示按照召募说明书商定用途正当合规使用 召募资金。百川转 2 债券召募资金试验用途与商定用途一致。 五、败露受托处分事务论说   论说期内，受托处分东谈主正常履职，于 2024 年 6 月 27 日在深圳证券交往所网站 （http://www.szse.cn）公告了《江苏百川高科新材料股份有限公司 2022 年度公开拓行可 逶迤公司债券受托处分事务论说（2023 年度）》。   论说期内，刊行东谈主未出现需受托处分东谈主出具受托处分事务临时论说的情形。 六、召开持有东谈主会议，重视债券持有东谈主权益   受托处分东谈主按照《受托处分左券》《江苏百川高科新材料股份有限公司可逶迤公司 债券持有东谈主会议王法》商定履行受托处分职责，召开债券持有东谈主会议，督促会议决议的 具体落实，重视债券持有东谈主的正当权益。论说期内，刊行东谈主未出现需召开债券持有东谈主会 议的情形。 七、督促践约   论说期内，受托处分东谈主已督促百川转 2 按期足额付息，受托处分东谈主将持续掌捏受托 债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。         第三节 刊行东谈主 2024 年度计算情况和财务景况 一、刊行东谈主 2024 年度计算情况   左证刊行东谈主 2024 年年度论说，化工板块需求好转，主要化工居品价钱稳中高涨， 个别化工居品价钱高涨幅度较大，重复宁夏基地款式产能连续开释，公司化工板块毛利 较去年同期加多彰着。改日公司将进一步拓展市集，矜重公司正常的计算利润。   左证刊行东谈主 2024 年年度论说，公司已毕贸易收入 555,600.69 万元，与去年同期 已毕贸易收入 449,535.29 万元，占贸易收入的比重为 80.91%，新材料板块已毕贸易收 入 58,271.82 万元，占贸易收入的比重为 10.49%，新动力板块已毕贸易收入 47,793.58 万元，占贸易收入的比重为 8.60%。贸易资本为 499,263.00 万元，与去年同期 403,943.28 万元比拟，加多 95,319.72 万元，上升 23.60%。包摄于上市公司股东的净利润 10,867.66 万元，与去年同期比拟上升 123.31%。 二、刊行东谈主 2024 年度财务情况   左证刊行东谈主 2024 年年度论说，其主要财务数据情况如下：   （一）吞并钞票欠债表主要数据                                                           单元：东谈主民币万元            款式              2024 年末            2023 年末         今年比上年增减 总钞票                            1,166,063.48    1,144,114.91       1.92% 总欠债                             935,373.95      905,677.77        3.28% 净钞票                             230,689.53      238,437.14        -3.25% 包摄母公司股东的净钞票                     198,107.68      186,226.37        6.38% 大变动。   （二）吞并利润表主要数据                                                     单元：东谈主民币万元         款式                2024 年         2023 年         今年比上年增减 贸易总收入                       555,600.69     411,249.06       35.10% 贸易利润                         -4,889.93     -65,634.65             / 净利润                          -8,761.26     -57,013.85             /   刊行东谈主 2024 年度贸易收入已毕大幅增长，贸易利润及净利润亏欠收窄，主要系 2024 年化工板块需求好转，主要化工居品价钱稳中高涨。   （三）吞并现款流量表主要数据                                                     单元：东谈主民币万元         款式                2024 年         2023 年         今年比上年增减 计算步履产生的现款流净额                95,583.99      40,831.14       134.10% 投资步履产生的现款流净额                -97,297.75    -154,304.97             / 筹资步履产生的现款流净额                15,022.89      91,070.66       -83.50%   刊行东谈主 2024 年度计算步履产生的现款流量净额较上年同期加多 134.10%，主要系 刊行东谈主销售商品取得的现款加多所致；筹资步履产生的现款流量净额减少 83.50%，主 要系刊行东谈主偿还告贷支付的现款加多所致。               第四节 刊行东谈主召募资金使用情况 一、本次可转债召募资金基本情况    （一）召募资金到账情况    经中国证券监督处分委员会《对于核准江苏百川高科新材料股份有限公司公开拓行 可逶迤公司债券的批复》（证监许可〔2022〕2255 号）核准，公司于 2022 年 10 月 19 日公开拓行了 978.00 万张可逶迤公司债券，每张面值 100 元，刊行总额 97,800.00 万元。 行股份有限公司江阴华西支行的召募资金专户（账号：393000685013000237885）。另 扣除讼师费、管帐师费等其他刊行用度 2,453,400.00 元（含升值税），加上刊行用度可 抵扣升值税 959,371.73 元、持续督导用度 500,000.00 元（含升值税），本次刊行召募资 金净额为东谈主民币 962,005,971.73 元。    公司上述刊行召募的资金已一起到位，业经公证天业管帐师事务所（极端平淡联合） 以“苏公 W2022B133 号”验资论说考证证据。    （二）召募资金使用情况    逝世 2024 年 12 月 31 日，召募资金使用情况及期末余额情况如下：                款式                    金额（东谈主民币元） 召募资金总额                                       978,000,000.00 减：刊行用度                                        15,994,028.27 召募资金净额                                       962,005,971.73 减：募投款式累计使用资金                                 832,840,616.73 其中：以客岁度募投款式累计使用资金                            769,343,558.15 减：暂时补充流动资金                                   100,000,000.00 减：累计手续费支拨                                          5,171.62 加：累计现款处分收益                                      349,410.95 加：累计利息收入                                       2,745,598.76                      款式                                     金额（东谈主民币元） 逝世 2024 年 12 月 31 日召募资金专户余额                                                  32,255,193.09 二、本次可转债召募资金专项账户存储情况     逝世 2024 年 12 月 31 日，公司 2022 年度公开拓行可逶迤公司债券召募资金专户的 存储情况如下：                                                                        单元：东谈主民币元     银行称号                  账号           开动存放金额               逝世日余额              存储形态 交通银行股份有限 公司江阴华西支行 中 信 银 行 股份有 限 公司江阴周庄支行 兴 业 银 行 股份有 限 公 司 银 川 天 鹅 湖 支 691040100100031832                      -     4,529,301.07       活期 行 交 通 银 行 股份有 限 公司银川宁东支行                 整个                         962,005,971.43    32,255,193.09       活期 三、本次可转债召募资金试验使用情况与核查情况     （一）召募资金投资款式的资金使用情况     逝世2024年12月31日，公司召募资金试验使用情况详见下表：                                    召募资金使用情况对照表 编制单元：江苏百川高科新材料股份有限公司                                                                                                  单元：东谈主民币万元 召募资金总额                                        96,200.60     今年度参预召募资金总额                                 6,349.71 论说期内变更用途的召募资金总额                                       - 累计变更用途的召募资金总额                                         -     已累计参预召募资金总额                                83,284.06 累计变更用途的召募资金总额比例                                       -                是否已变                       召募资金                                  逝世期末 逝世期末投 款式达到预                 款式可行性 承诺投资款式和超募资金投    更款式               疗养后投        今年度参预                               今年度已毕 是否达到                       承诺投资                                  累计参预 资程度（%） 定可使用状                是否发生重        向       （含部分               资总额(1)       金额                                  的效益  议论效益                        总额                                   金额(2) (3)＝(2)/(1) 态日期             大变化                 变更） 年产3万吨负极材料（8万吨石                  否    96,200.60   96,200.60      6,349.71   83,284.06   86.57   2025 年 4 月   -   不适用       否 墨化）款式       整个         -    96,200.60   96,200.60      6,349.71   83,284.06     -         -        -    -         -               募投款式“年产 3 万吨负极材料（8 万吨石墨化）款式”在试验股东流程中，受多方面身分影响，导致款式全体程度不足 未达到权谋程度或议论收益               预期。一方面，受宏不雅经济、宗地内顶点天气等身分影响，募投款式土建工程完工周期长于预期；另一方面，款式开拓期 的情况和原因（分具体募投项               间公司进行了工艺更正，导致开拓程度有所延后。经公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，将“年产 3 万吨负极材 目）               料（8 万吨石墨化）款式”达到预定可使用状态的日期延长至 2025 年 4 月。 款式可行性发生舛误变化的               无 情况说明 超募资金的金额、用途及使用               不适用 进展情况 召募资金投资款式实施场所               无 变更情况 召募资金投资款式实施形态               无 疗养情况 召募资金投资款式先期参预 及置换情况                金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司在确保不影响召募资金投资权谋正常进行和召募资金安全的情况下，使用额度不                超越 1.5 亿元东谈主民币的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超越 12 个月。逝世 2024                年 8 月 28 日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的召募资金一起反璧至召募资金专用账户，该笔资金使用期限未超越 用闲置召募资金暂时补充流   12 个月。 动资金情况          2024 年 8 月 28 日，公司第六届董事会第二十七次会议、第六届监事会第十八次会议，审议通过了《对于使用部分闲置募                集资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司在确保不影响召募资金投资权谋正常进行和召募资金安全的情况下，使用额                度不超越 1 亿元东谈主民币的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超越 12 个月。逝世 2024                年 12 月 31 日，公司使用闲置召募资金暂时补充流动资金的余额为 10,000.00 万元。逝世 2025 年 3 月 10 日，公司已将上                述用于暂时补充流动资金的召募资金一起反璧至召募资金专用账户，该笔资金使用期限未超越 12 个月。                和自有资金进行现款处分的议案》，喜悦公司在确保不影响召募资金款式开拓和公司日常计算的前提下，使用不超越 1.5                亿元的闲置召募资金进行现款处分，权谋购买安全性高、流动性好，得志保本要求、单项居品投资期限最长不超越 12 个                月的答理居品。2023 年度，公司各时点使用暂时闲置召募资金进行现款处分的余额均未超越董事会对相工作项的授权畛域； 用闲置召募资金进行现款管   逝世 2023 年末，上述答理居品及收益均已收回，未有持有至 2024 年的答理居品。 理情况            2024 年 4 月 26 日，公司第六届董事会第二十四次会议、第六届监事会第十七次会议通过了《对于使用部分闲置召募资金                和自有资金进行现款处分的议案》。喜悦公司在确保不影响召募资金投资款式开拓和公司正常运营的情况下，使用余额不                超越 1.5 亿元的闲置召募资金进行现款处分，用于购买安全性高、短期（不超越一年）的保本型答理居品，使用期限为自                公司 2023 年年度股东会审议通过之日起 12 个月。2024 年度，公司未试验使用闲置召募资金进行现款处分。逝世 2024 年 款式实施出现召募资金节余              不适用 的金额及原因 尚未使用的召募资金用途及 逝世2024年12月31日，尚未使用的召募资金或暂时补充流动资金，或存放于召募资金专户中，用于召募资金投资款式的投 去处           入。 召募资金使用及败露中存在              无 的问题或其他情况 注：部分整个数与各明细数径直相加之和在余数上如有互异，如无极端说明，这些互异是由于四舍五入酿成的。   （二）募投款式的实施场所、实施形态变更情况   （三）募投款式先期参预及置换情况   （四）闲置召募资金暂时补充流动资金情况 审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司在确保 不影响召募资金投资权谋正常进行和召募资金安全的情况下，使用额度不超越 1.5 亿元 东谈主民币的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超越 部反璧至召募资金专用账户，该笔资金使用期限未超越 12 个月。 审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，喜悦公司在确保 不影响召募资金投资权谋正常进行和召募资金安全的情况下，使用额度不超越1亿元东谈主 民币的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超越12 个月。逝世2024年12月31日，公司使用闲置召募资金暂时补充流动资金的 余额为 一起反璧至召募资金专用账户，该笔资金使用期限未超越12个月。   （五）闲置召募资金进行现款处分情况 通过了《对于使用部分闲置召募资金和自有资金进行现款处分的议案》，喜悦公司在确 保不影响召募资金款式开拓和公司日常计算的前提下，使用不超越1.5亿元的闲置召募 资金进行现款处分，权谋购买安全性高、流动性好，得志保本要求、单项居品投资期限 最长不超越12个月的答理居品。2024年4月26日，公司第六届董事会第二十四次会议、 第六届监事会第十七次会议通过了《对于使用部分闲置召募资金和自有资金进行现款管 理的议案》。喜悦公司在确保不影响召募资金投资款式开拓和公司正常运营的情况下， 使用余额不超越1.5亿元的闲置召募资金进行现款处分，用于购买安全性高、短期（不 超越一年）的保本型答理居品，使用期限为自公司2023年年度股东会审议通过之日起12 个月。2024年度，公司未试验使用闲置召募资金进行现款处分。逝世2024年12月31日， 公司使用闲置召募资金进行现款处分的余额为零。   （六）节余召募资金使用情况   不适用。   （七）超募资金使用情况   不适用。   （八）尚未使用的召募资金用途及去处   逝世2024年12月31日，尚未使用的召募资金或暂时补充流动资金，或存放于召募资 金专户中，用于召募资金投资款式的参预。   （九）召募资金使用的其他情况   募投款式“年产3万吨负极材料（8万吨石墨化）款式”在试验股东流程中，受多方 面身分影响，导致款式全体程度不足预期。一方面，受宏不雅经济、宗地内顶点天气等因 素影响，募投款式土建工程完工周期长于预期；另一方面，款式开拓时刻公司进行了工 艺更正，导致开拓程度有所延后。经公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，将“年 产3万吨负极材料（8万吨石墨化）款式”达到预定可使用状态的日期延长至2025年4月。            第五节 本次可转债本息偿付情况   刊行东谈主于2024年10月21日支付2023年10月19日至2024年10月18日时刻的利息。本期 为“百川转2”第二年付息，票面利率为0.50%，每10张“百川转2”（面值1,000元）派 发利息为东谈主民币5.00元（含税）。            第六节 刊行东谈主偿债才能和意愿分析 一、刊行东谈主偿债意愿情况   刊行东谈主于2024年10月14日公告《江苏百川高科新材料股份有限公司可逶迤公司债券 月18日时刻的利息。   甩抄本论说出具日，刊行东谈主未出现蔓延支付利息的情况。受托处分东谈主将持续掌捏受 托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。 二、刊行东谈主偿债才能分析   方针（吞并口径）         2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 钞票欠债率（%）                              80.22                      79.16 流动比率（%）                               36.59                      42.63 速动比率（%）                               20.27                      20.85 高位。上述变化主要系公司在建款式持续参预使得刚性债务畛域持续上升，加之近两年 来因亏欠甚至统统者权益缩减所致。  第七节 增信机制、偿债保险措施的奉行情况及有用性分析 一、增信机制及变动情况   百川转 2 无增信机制。 二、偿债保险措施变动情况   论说期内，刊行东谈主偿债保险措施未发生舛误变化。 三、增信机制、偿债保险措施的奉行情况及有用性分析   刊行东谈主制定《江苏百川高科新材料股份有限公司可逶迤公司债券持有东谈主会议王法》， 礼聘债券受托处分东谈主，按照要求进行信息败露。论说期内，刊行东谈主按照召募说明书的约 定奉行各项偿债保险措施。        第八节 债券持有东谈主会议召开情况 论说期内，刊行东谈主未出现需召开债券持有东谈主会议的情形。           第九节 本次可转债的追踪评级情况   上海新世纪资信评估投资就业有限公司于2025年5月14日出具《2022年江苏百川高 科新材料股份有限公司公开拓行可逶迤公司债券依期追踪评级论说》（新世纪追踪 （2025）100009），评定百川股份主体信用等第为A+，“百川转2”的信用等第保管A+， 评级瞻望保管矜重。  第十节 发挥处理与公司债券相工作务专东谈主的变动情况 论说期内，刊行东谈主发挥处理与公司债券相工作务的专东谈主未发生变动。 第十一节 与刊行东谈主偿债才能和增信措施连络的其他情况及受托            处分东谈主接管的支吾措施  论说期内，刊行东谈主未发生与其偿债才能和增信措施连络的其他情况。 第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募说明书中商定的其他义务的                奉行情况  论说期内，刊行东谈主不波及本次可转债召募说明书中商定的其他义务的奉行情况。                  第十三节 其他事项   论说期内，公司发生《受托处分左券》第3.4条列明的事项情形如下： 一、刊行东谈主发生了《受托处分左券》第 3.4 条的（22）情形   本次可转债存续起止日期为2022年10月19日至2028年10月18日，转股起止日期为 度权益分配，自2023年5月15日起，“百川转2”转股价钱由10.36元/股疗养为10.31元/ 股。   论说期内，公司抽象议论改日发展远景及股票价钱走势等身分，自2024年8月6日起， “百川转2”转股价钱由10.31元/股疗养为8.18元/股。   除此之外，2024年度公司未发生其他《受托处分左券》第3.4条列明的事项。   看成本次可转债的受托处分东谈主，中信证券特此提请投资者怜惜本次可转债的相干风 险，并请投资者对相工作项作出孤苦判断。中信证券将密切怜惜前述事项对公司策略规 划及日常计算产生的影响，并持续追踪公司主体信用等第、评级瞻望以及“百川转2” 信用等第的变化情况，严格履行债券受托处分东谈主职责。   （以下无正文） （本页无正文，为《江苏百川高科新材料股份有限公司 2022 年度公开拓行可逶迤公司 债券受托处分事务论说（2024 年度）》之盖印页）                          债券受托处分东谈主：中信证券股份有限公司